Heb je op dit moment een flink bedrag op je spaarrekening staan? Of hou je altijd aan het einde van de maand een mooi bedrag over? Dit zijn prima voorbeelden waarin je iets nuttigs met je geld kunt doen. Dit doe je bijvoorbeeld door in aandelen of obligaties te investeren.
Deze twee financiële producten zijn geliefde producten onder beleggers. Hierbij is het wel goed om te weten dat er de nodige verschillen tussen aandelen en obligaties bestaan. Deze verschillen zetten we in dit artikel uiteen, zodat je voor jezelf voor het juiste financiële product kunt kiezen.
Wat zijn aandelen precies?
Aandelen zijn deelnemingen in een bedrijf. Door een aandeel te kopen, word je mede-eigenaar van het bedrijf. Dit betekent dat je stemrecht hebt en dat je mogelijk profiteert van de winst. Bij een behaalde winst kan de onderneming namelijk ervoor kiezen om dividend uit te keren. En dat dividend krijg je als aandeelhouder uitgekeerd.
Je kunt alleen aandelen van beursgenoteerde bedrijven kopen.
Wat zijn obligaties precies?
Obligaties zijn leningen die door overheden en bedrijven worden uitgegeven. In de basis kan elk bedrijf obligaties uitgeven, maar alleen de echt grote bedrijven kiezen hiervoor. Een obligatie wordt in de meeste gevallen door overheden verstrekt. Je leent hierbij geld aan de overheid uit, waarvoor je in ruil een bepaalde rente ontvangt. Aan het einde van de looptijd ontvang je het ingelegde bedrag vervolgens weer terug.
Wat zijn de overeenkomsten tussen aandelen en obligaties?
Tussen aandelen en obligaties bestaan de nodige verschillen. Daar vertellen we je verderop meer over. Eerst willen we graag kijken naar de overeenkomsten, want deze bestaan ook:
- Met beide financiële producten kun je rendement behalen. Dit houdt concreet in dat je je geld meer waard laat worden, zonder dat je hier iets specifieks voor hoeft te doen. Het enige dat je moet doen, is op de juiste manier in aandelen of obligaties te beleggen.
- Beide financiële producten hebben een achterliggende waarde. Dit is bij bijvoorbeeld crypto en NFT’s anders. Want, als je in crypto investeert, weet je eigenlijk niet waar je in investeert. Dat is bij aandelen of obligaties gelukkig wel het geval.
- Beide financiële producten kun je op de effectenbeurs kopen. Dit betekent dat je beide financiële producten ook vanaf je computer kunt kopen/verkopen. En ook vanaf je smartphone. Het enige dat je hiervoor nodig hebt, is een beleggersrekening. Deze kun je bij je bank openen of bij een gespecialiseerde instantie.
Wat zijn de belangrijkste verschillen?
Heb je de wens om iets nuttigs met je geld te doen? Dan is het verstandig om naar zowel aandelen als obligaties te kijken. Beide financiële producten zijn – om verschillende redenen – interessant om in te beleggen.
Om tot de juiste keuze te komen, moet je rekening houden met onderstaande verschillen.
Verschil in looptijd
Ten eerste is er een groot verschil op het gebied van looptijd te vinden:
- Aandeel. Een aandeel kent geen looptijd. Je bepaalt volledig zelf wanneer je de aandelen inkoopt en weer verkoopt. Je kunt zelfs aandelen op één dag kopen en verkopen.
- Obligatie. Bij een obligatie is er wel altijd sprake van een vaste looptijd. Deze looptijd gaat gepaard met de zogeheten eindvervaldag. Dit is de dag waarop je je geld volledig terugbetaald krijgt.
Overigens zit je bij obligaties niet 100% aan de looptijd vast. Is de waarde van de obligaties door de jaren heen gestegen? Dan kun je ook voor een vroegtijdige verkoop van de obligaties kiezen.
Verschil in risico
Twen tweede bestaat er een groot verschil qua risico’s. Over het algemeen kan het volgende gesteld worden: aandelen zijn risicovoller dan obligaties.
Dit komt onder meer door bovengenoemd punt; je hebt bij obligaties met een vaste looptijd te maken. Deze vaste looptijd is gekoppeld aan een vaste couponrente. Je weet hierdoor op voorhand wat je aan de obligaties gaat verdienen.
Bij aandelen zit dit volledig anders. Je hebt bij aandelen geen garantie op succes. Draait het bedrijf waarvan je aandelen gekocht hebt niet? Dan krijg je waarschijnlijk geen dividend uitgekeerd. En de kans is groot dat de koers van het aandeel ook nog daalt. Dat betekent dat je je inleg deels kwijtraakt.
Bij obligaties loop je hierdoor een stuk minder risico. Dat heeft overigens ook nog te maken met de partijen die obligaties uitgeven; dit zijn veelal overheden. Voordat een overheid/land failliet gaat, moet er wel iets héél raars gebeuren. Het faillissementsrisico is bij een obligatie dan ook een stuk kleiner dan bij aandelen.
Verschil in rendement
Ten derde moet je rekening houden met het rendement. Hierover kan gesteld worden dat het potentiële rendement bij aandelen hoger ligt. Met obligaties kun je bijvoorbeeld een rendement van een paar procent per jaar pakken. Investeer je op de juiste manier in de juiste aandelen? Dan kun je een rendement van wel 20 of 30% per jaar pakken.
Dit verschil in rendement gaat gepaard met bovengenoemd risico. Bij het investeren in aandelen loop je meer risico, waardoor het mogelijke rendement ook een stuk hoger ligt. Maar, je hebt bij aandelen nooit garantie op succes. Je neemt dus een bepaalde gok, waarvoor je op termijn beloond kunt worden. Je loopt echter ook het risico dat je je inleg ziet verdampen.
Verschil in rechten
Ten vierde moet je rekening houden met een verschil in rechten:
- Obligaties. Bij obligaties heb je recht op een vaste couponrente gedurende de vaste looptijd. Voordat je in een obligatie investeert, weet je precies wat de couponrente en looptijd is. Aan het einde van de looptijd ontvang je uiteindelijk ook je inlegbedrag weer terug.
- Aandelen. Bij aandelen heb je recht op dividenden die door het bedrijf uitgekeerd worden. Maar, een bedrijf is niet verplicht om het dividend uit te keren. Zo kan een bedrijf beslissen om één jaar geen dividend uit te keren. Dat gaat dan uiteraard ten koste van je rendement.
Moraal van het verhaal: bij obligaties heb je altijd recht op de vastgestelde couponrente. Waar je bij aandelen recht op hebt, hangt af van de beslissingen van het bedrijf. En de schommeling van de koers.
Let op: er bestaan meerdere soorten obligaties en aandelen. Bij de verschillende soorten obligaties valt op dat er sprake van verschillen qua rechten en voorwaarden bestaan. Verdiep je goed in, voordat je besluit om in obligaties te investeren.
Verschil in faillissement
Ten vijfde bestaat er een groot verschil bij een mogelijk faillissement. Heb je in obligaties van een bedrijf geïnvesteerd en gaat dit bedrijf failliet? Dan heb je als obligatiehouder voorrang op de aandelenhouders. De kans dat je als obligatiehouder nog iets bij een faillissement terugziet, is daardoor een stuk groter.
Let wel goed op: het is juist gebruikelijk om obligaties van een overheid/land te kopen. De kans dat een land helemaal failliet gaat, is erg klein. Ook dit zorgt ervoor dat het vrij risicoloos is om in obligaties te investeren. Investeer je in aandelen van een bedrijf? Dan kun je hier een mooi rendement mee draaien, maar je kunt ook je geld kwijtraken. Bij een faillissement behoor je namelijk tot de laatste groep schuldeisers. En dan is er mogelijk geen kapitaal meer over.
Verschil in koersbewegingen
Tot slot bestaat er een groot verschil op het gebied van koersbewegingen. Als we naar een obligatie kijken, zien we dat de koers enigszins kan schommelen. Dit hangt vooral af van de marktrente. Mocht de marktrente dalen, stijgt de koers van de obligaties. Je kunt in dat geval beslissen om de obligaties tussentijds te verkopen.
Bij aandelen is er sprake van hevigere koersschommelingen. Dit komt vooral doordat meerdere factoren van invloed zijn op de koers van een aandeel. Heb je in een bedrijf geïnvesteerd dat negatief in het nieuws komt? Dan zakt de aandelenkoers in. Of vallen de jaarcijfers van het bedrijf veel slechter uit? Dan zie je dat ook duidelijk terug aan de dalende koers.
Dit gaat hand in hand samen met het risico. Doordat aandelen sterkere koersschommelingen kennen, loop je meer risico met het beleggen in aandelen. Aan de andere kant levert dit op termijn mogelijk ook een hoger rendement op.
Wat is beter: beleggen in aandelen of in obligaties?
Dit hangt volledig van je eigen voorkeuren af. Wil je zo min mogelijk risico lopen? Dan kun je het beste in obligaties investeren. Dit is simpelweg het veiligste financiële product waar je in kunt investeren. Maar, je moet hierdoor wel rekening met een beperkt rendement houden.
Wil je vooral een zo’n hoog mogelijk rendement behalen? En vind je het niet erg om hier het nodige risico voor te nemen? Dan kun je het beste in aandelen investeren. Met aandelen kun je een rendement van bijvoorbeeld 10, 20 of zelfs 30% per jaar behalen. En daarmee laat je je vermogen hard groeien.
Wat de beste keuze is, is dus per persoon verschillend. Ons advies is om je beleggingen te spreiden; daarmee verklein je het risico des te meer. Investeer daarom in zowel aandelen als in obligaties. Hiermee laat je je geld op een prima manier voor je werk, zonder dat je veel risico loopt!
